Escrevendo um Plano de Negócios: Criando um Plano de Saída de Negócios.
Crie um plano de saída de negócios lucrativo desde o início.
Todos os bons documentos de planejamento de negócios têm um plano de saída de negócios claro que descreve sua estratégia de saída mais provável desde o primeiro dia.
Pode parecer estranho desenvolver um plano de saída de negócios em breve, para antecipar o dia em que você sairá da empresa, mas os investidores em potencial desejarão conhecer seus planos de longo prazo. Seus planos de saída precisam ser claros em sua mente, porque eles ditarão como você opera a empresa.
Por exemplo, se você pretende ser listado no mercado de ações, você vai querer seguir certos regulamentos contábeis desde o primeiro dia que, de outra forma, seriam não essenciais e potencialmente proibitivos, se suas ambições forem vender rapidamente a empresa para um concorrente mais estabelecido em sua indústria. Se você planeja repassar a empresa para seus filhos, precisará começar a treiná-los em um determinado momento e investi-los na empresa desde cedo.
Veja algumas das estratégias disponíveis para empreendedores que desejam criar um plano de saída de negócios em seu processo de planejamento inicial:
Cinco estratégias de saída inteligente.
As saídas de inicialização devem ser positivas e planejadas antecipadamente.
& lt; a href = & quot; flickr / photos / uptrain / 3428589576 / & gt; UPTRAIN & lt; / a & gt; via Flickr Se sua startup é o seu sonho, por que você quer pensar em uma saída? Vai ser tão bem sucedido e tão divertido que você não precisa pensar sobre o que vem depois. Errado. Existem duas razões muito reais e práticas para você planejar uma saída:
Investidores externos querem receber seu retorno. Lembre-se de que os investimentos em ações não são como empréstimos com juros. O investidor não vê retorno até que ele saia do caixa ou a empresa seja vendida. Até três anos é muito tempo para esperar por qualquer cheque de pagamento.
Empreendedores amam a arte do começo. Supondo que sua startup esteja decolando, você provavelmente descobrirá que a diversão desapareceu quando você atingir 50 funcionários ou alguns milhões em receita. O trabalho muda de criar uma "obra de arte" para operar um "cortador de biscoitos".
Em três a cinco anos, você estará ansioso para começar uma nova entidade, com novas idéias e desdobramentos que se acumularam em sua mente, e com a certeza de que você pode evitar todos os buracos que atingiu na primeira vez. Se a sua inicialização foi menos do que um sucesso, você definitivamente vai querer apagá-lo da memória.
Então, aqui estão as estratégias de saída e considerações mais comuns nos dias de hoje para fins de planejamento:
Fusão e Aquisição (M & A). Isso normalmente significa fundir-se com uma empresa similar ou ser comprado por uma empresa maior. Esta é uma situação ganha-ganha quando as empresas fronteiriças têm habilidades complementares e podem economizar recursos combinando. Para empresas maiores, é uma maneira mais eficiente e rápida de aumentar sua receita do que criar novos produtos organicamente.
Oferta Pública Inicial (IPO). Este costumava ser o modo preferido, e o caminho mais rápido para as riquezas. Mas desde que a bolha da Internet estourou no ano 2000, a taxa de IPO diminuiu a cada ano até 2010, e agora está em torno de 15%. Eu não recomendo esta abordagem para startups nos dias de hoje. Os acionistas estão exigindo e as preocupações com responsabilidade são altas.
Venda para um indivíduo amigável. Isso não é uma M & A, já que não está combinando duas entidades em uma. No entanto, é uma ótima maneira de "sacar dinheiro" para que você possa pagar os investidores, pagar a si mesmo, tirar um tempo e se preparar para se divertir de novo. O comprador ideal é alguém que tenha mais habilidades e interesse no lado operacional do negócio e possa escalá-lo.
Faça sua vaca de dinheiro. Se você estiver em um mercado estável e seguro, com uma empresa que tenha um fluxo de receita estável, pague investidores, encontre alguém da sua confiança para administrá-la, enquanto usa o dinheiro restante para desenvolver sua próxima grande ideia. Você mantém a propriedade e aproveita a anuidade. Mas as vacas em dinheiro parecem precisar de alimentação constante para se manterem saudáveis.
Liquidação e fechar. Mesmo os empreendedores da vida inteira podem decidir que é suficiente. Uma estratégia de saída frequentemente negligenciada é simplesmente desligar, fechar as portas do negócio e liquidar. Pode haver uma catástrofe natural, como o 11 de setembro, ou o mercado em que você contava poderia implodir. Faça regras na frente para que você não acabe indo para baixo com o navio.
Para alguns, uma estratégia de saída parece negativa. Na verdade, a melhor razão para uma estratégia de saída é planejar como otimizar uma boa situação, em vez de sair de uma situação ruim. Isso permite que você execute sua inicialização e concentre os esforços em coisas que a tornam mais atraente e atraente para a pequena lista de adquirentes ou compradores que você segmenta.
O tipo de negócio que você escolhe deve depender de seus objetivos, e a maneira como você cresce deve estar alinhada com sua estratégia de saída. Não espere até que esteja com problemas para pensar em uma saída, pense nisso como um plano de sucessão ou uma transição bem-sucedida.
7 Saia das estratégias para o seu pequeno negócio.
Escolha a estratégia de saída que é o melhor ajuste.
Uma estratégia de saída é algo que todo investidor de uma pequena empresa procura. Mas mesmo se você estiver executando uma empresa individual, você precisa de uma estratégia de saída. Para você, como para qualquer investidor em um negócio, as perguntas são as mesmas quando é hora de seguir em frente:
Como você vai tirar seu dinheiro do negócio? E quanto dinheiro você vai conseguir?
Ter uma estratégia elaborada com antecedência ajuda a garantir que você goste das respostas a essas perguntas e oferece a você algum controle sobre o futuro da sua pequena empresa.
Aqui estão sete estratégias de saída para as pequenas empresas escolherem:
1) liquidação.
Esta é a loja de perto e vender toda a estratégia de saída de ativos. Para pequenas empresas, especialmente aquelas que dependem do desempenho de um único indivíduo, a liquidação às vezes é a única opção, pois não há mais nada para vender. Se você estiver nessa posição, convém gastar algum tempo reorganizando sua empresa para que ela possa ser operada por outra pessoa - tornando-a um negócio que alguém pode querer comprar.
Simplicidade; O negócio pode ser liquidado muito rapidamente (dependendo da venda de ativos).
A liquidação tem o menor retorno sobre o investimento para o (s) proprietário (s) - o único dinheiro de uma venda de liquidação é da alienação de ativos, como terreno, equipamento ou estoque - qualquer valor de boa vontade das listas de clientes ou outras relações comerciais substancial) é perdido. Valores de ativos de negócios de segunda mão para itens como máquinas e equipamentos podem ser muito baixos, mesmo em um mercado não deprimido.
Os credores (se houver) têm primeiro direito sobre os fundos da venda de ativos.
2) Liquidação ao longo do tempo.
Nesse cenário, o (s) proprietário (s) extrai a maior parte ou todos os lucros do negócio ao longo do tempo (antes de vender ou fechar o negócio), em vez de reinvesti-los na empresa para expansão. Isso geralmente é feito tirando-se grandes quantias salariais ou dividendos ao longo de vários anos antes de, eventualmente, encerrar o negócio, e é adequado para o (s) proprietário (s) que desejam maximizar seu estilo de vida atual em vez de expandir agressivamente seus negócios.
Estilo de vida - maximizando a retirada de caixa em uma base contínua para uso pessoal (ao invés de esperar por um eventual ganho inesperado de vender a empresa).
A extração dos lucros reduz o potencial de crescimento e o eventual valor de venda do negócio. Outros acionistas (se houver) podem objetar, a menos que sejam compensados de forma semelhante. O salário é tributado como renda pessoal, enquanto os lucros remanescentes na empresa aumentam o valor do negócio e serão taxados como ganhos de capital quando o negócio é vendido.
3) Mantenha seu negócio na família.
O sonho de muitos pequenos empresários, mantendo seus negócios na família garante que o seu legado vive e fornece uma vida para seus herdeiros.
Pode fazer uma transição suave preparando um sucessor familiar. Pode permitir que você mantenha uma mão no negócio em uma capacidade de consultoria (ou outro).
Desenvolver um plano de sucessão familiar pode ser extremamente difícil e levar a lutas entre os membros da família sobre a propriedade e / ou participação no negócio. Os membros da família podem não ter as habilidades (ou interesse) para assumir o negócio. Os clientes podem não aprovar novos gerentes ou mudanças na direção da empresa.
Para obter mais informações sobre esses problemas e dicas sobre como passar sua empresa para a família com sucesso, consulte Planejamento de Sucessão de Empresas Familiares.
4) Venda seu negócio para gerentes e / ou funcionários.
Os atuais funcionários e / ou gerentes podem estar interessados em comprar sua empresa.
O negócio pode prosperar, pois os funcionários terão um negócio estabelecido com o qual estão familiarizados e entusiasmados. Organizar uma compra a longo prazo pelos funcionários pode aumentar a lealdade e motivar muito o pessoal para trabalhar duro para tornar o negócio bem sucedido. Pode permitir que você mantenha uma parte do negócio e permaneça em uma capacidade consultiva (ou outra).
Os funcionários podem não estar adequadamente qualificados para assumir o negócio. Os clientes podem não aprovar novos gerentes ou mudanças na direção da empresa.
Uma maneira de configurar essa estratégia de saída é por meio de um Plano de Propriedade de Ações do Funcionário (Employee Share Ownership Plan - ESOP), um plano de ações para funcionários que lhes permite adquirir a propriedade em uma empresa.
No entanto, uma aquisição de funcionários não precisa envolver um plano de ações - pode ser tão simples quanto ter um de seus funcionários atuais assumindo o negócio com uma compra direta.
5) Vender o negócio no mercado aberto.
Esta é a opção mais popular para pequenas empresas. Em um determinado momento, muitas vezes quando ele ou ela está pronto para se aposentar, o pequeno empresário coloca o negócio à venda por um determinado preço - e esperamos que se afaste com a quantidade de dinheiro que ela queria obter para isso.
Um negócio lucrativo deve ser atraente para os compradores e vender rapidamente. Ativos e ágio podem ser incorporados na avaliação do negócio para venda, maximizando o retorno ao (s) proprietário (s).
Um negócio marginalmente rentável pode ser muito difícil de vender - de acordo com a BizBuySell, apenas 20% de todas as empresas listadas para venda realmente vendem. Encontrar um comprador no mercado aberto pode ser um processo longo. As empresas podem ser difíceis de avaliar e o preço de venda pode ser muito menor que o esperado.
Se esta é a sua estratégia de saída, você deve passar algum tempo preparando o seu negócio para a venda, tornando-o tão atraente quanto possível para os potenciais compradores. Veja 5 dicas para vender um negócio e as 7 principais maneiras de maximizar sua estratégia de saída para o lucro máximo para obter mais detalhes.
6) Vender para outro negócio.
Posicionar sua pequena empresa para ser uma aquisição desejável pode ser muito lucrativo. As empresas compram outras empresas por todos os tipos de motivos, como usar uma nova aquisição como um caminho rápido para a expansão, realizando sinergias de atividades comerciais complementares ou simplesmente comprando (e se livrando) da concorrência.
Pelos motivos acima, uma empresa concorrente pode estar altamente motivada a comprar sua empresa, gerando uma venda rápida e um lucro máximo.
Se a única motivação do comprador é reduzir a concorrência, ele pode desistir da sua empresa após a compra. Qualquer empregado existente pode perder o emprego. Um concorrente pode apenas fingir estar interessado em comprar sua empresa para obter acesso à sua lista de clientes e informações financeiras.
O truque para o sucesso com essa estratégia de saída é direcionar seu potencial adquirente (s) antecipadamente e posicionar sua empresa adequadamente. E, claro, convencer seu adquirente de que sua pequena empresa vale o que você quer para ela.
7) O IPO (Oferta Pública Inicial)
Embora não seja adequado para todas as pequenas empresas, o IPO pode ser uma estratégia de saída viável.
Levar sua empresa ao público pode ser extremamente lucrativo.
Tornar-se uma empresa pública é um processo longo e dispendioso. Dependendo de como o IPO é estruturado, você pode ou não ser capaz de retirar qualquer parte do seu capital no momento em que novos acionistas possam querer ver todo o dinheiro levantado pelo IPO ser usado para expandir o negócio. As empresas públicas têm padrões de conformidade e relatórios muito mais altos. Como um proprietário, você pode ser pessoalmente responsável ou ser processado por qualquer irregularidade anterior & # 34; irregularidades & # 34; ou falhas na divulgação.
A melhor estratégia de saída.
A melhor estratégia de saída é a que melhor se adapta à sua pequena empresa e aos seus objetivos pessoais. Decida primeiro com o que você quer ir embora. Se é apenas dinheiro, uma estratégia de saída, como vender no mercado aberto ou para outro negócio, pode ser a melhor escolha. Se o seu legado e a visão da pequena empresa que você criou continuarem importantes para você, a sucessão familiar ou a venda aos funcionários talvez seja melhor para você.
Qualquer que seja a estratégia de saída escolhida, você precisa começar a trabalhar nela. Planejar com antecedência dá a você tempo para fazer isso da maneira certa - e maximizar seus retornos.
Estratégia de saída de negócios.
O que é uma 'Estratégia de saída de negócios'
Uma estratégia de saída de negócios é o plano estratégico de um empreendedor para vender sua propriedade em uma empresa para investidores ou outra empresa. Uma estratégia de saída dá ao empresário uma maneira de reduzir ou liquidar sua participação em um negócio e, se o negócio for bem-sucedido, obterá um lucro substancial. Se o negócio não for bem sucedido, uma estratégia de saída (ou "plano de saída") permite ao empreendedor limitar as perdas.
Quebrando a 'Estratégia de Saída de Negócios'
Idealmente, um empreendedor irá desenvolver uma estratégia de saída em seu plano de negócios inicial antes de realmente entrar no negócio. A escolha do plano de saída pode influenciar as decisões de desenvolvimento de negócios. Os tipos comuns de estratégias de saída incluem ofertas públicas iniciais (IPO), aquisições estratégicas e aquisições de gestão (MBO). Qual estratégia de saída que um empreendedor escolhe depende de muitos fatores, como quanto controle ou envolvimento (se houver) ele deseja reter no negócio e se ele quer que a empresa continue a funcionar da mesma maneira ou esteja disposto a vê-la mudar daqui para frente, desde que ele receba um preço justo por sua participação acionária. Uma aquisição estratégica, por exemplo, aliviará o fundador de suas responsabilidades de propriedade, mas também significará desistir do controle.
Um aspecto fundamental de uma estratégia de saída é a avaliação de empresas, e há especialistas que podem ajudar os proprietários de empresas (e compradores) a examinar as finanças de uma empresa para determinar um valor justo. Há também gerentes de transição cuja função é ajudar os vendedores com suas estratégias de saída de negócios.
Estratégia de saída de negócios e liquidez.
Diferentes estratégias de saída de negócios também oferecem aos proprietários de negócios diferentes níveis de liquidez. Vender a propriedade através de uma aquisição estratégica, por exemplo, pode oferecer a maior quantidade de liquidez no menor período de tempo, dependendo de como a aquisição é estruturada. O apelo de uma determinada estratégia de saída dependerá também das condições de mercado; por exemplo, um IPO pode não ser a melhor estratégia de saída durante uma recessão, e uma aquisição da administração pode não ser atraente para um comprador quando as taxas de juros estão altas.
Estratégia de saída de negócios: qual é o melhor?
O melhor tipo de estratégia de saída também depende do tipo e tamanho da empresa. Um parceiro em um consultório médico pode se beneficiar vendendo para um dos outros parceiros existentes, enquanto a estratégia de saída ideal de um único proprietário pode ser simplesmente ganhar o máximo de dinheiro possível e encerrar o negócio. Se a empresa tiver vários fundadores, ou se houver acionistas significativos além dos fundadores, os interesses dessas outras partes também devem ser considerados na escolha da estratégia de saída.
Saída estratégica.
O que é uma 'estratégia de saída'?
Uma estratégia de saída é um plano de contingência que é executado por um investidor, comerciante, capitalista de risco ou proprietário de negócios para liquidar uma posição em um ativo financeiro ou alienar ativos de negócios tangíveis uma vez que determinados critérios pré-determinados para um ou outro tenham sido atingidos ou excedidos. Uma estratégia de saída pode ser executada com a finalidade de sair de um investimento não produtivo ou fechar um negócio que não esteja gerando lucros. Nesse caso, o objetivo da estratégia de saída é limitar as perdas. Uma estratégia de saída também pode ser executada quando um investimento ou empreendimento comercial atingiu seu objetivo de lucro. Outras razões para a execução de uma estratégia de saída podem incluir uma mudança significativa nas condições de mercado devido a um evento catastrófico; razões legais, tais como planejamento imobiliário, processos de responsabilidade ou divórcio; ou pela simples razão de que um empresário / investidor está se aposentando e quer sacar.
QUEBRANDO 'Sair da Estratégia'
Saia da estratégia para um empreendimento comercial.
No caso de um negócio de startups, bons executivos sempre planejam uma estratégia abrangente de saída caso as operações de negócios não cumpram marcos predeterminados. Se o fluxo de caixa se reduz a um ponto em que as operações comerciais não são mais sustentáveis e uma infusão de capital externo não é mais viável para manter as operações, então o término planejado das operações e a liquidação de todos os ativos são às vezes as melhores opções para limitar perdas futuras . A maioria dos capitalistas de risco geralmente insiste que uma estratégia de saída cuidadosamente planejada está incluída em um plano de negócios antes de cometer qualquer capital. Pessoas de negócios também podem optar por sair se uma oferta muito lucrativa for oferecida por outra parte para o negócio.
Saia da estratégia para um comércio.
Ao negociar valores mobiliários, seja para investimentos de longo prazo ou negócios intradia, é imperativo que as estratégias de saída para ambos os lados de lucro e prejuízo de uma negociação sejam planejadas e diligentemente executadas. Todos os comércios de saída devem ser colocados imediatamente após a tomada de uma posição. Para uma negociação que atenda à sua meta de lucro, ela poderia ser imediatamente liquidada ou uma parada móvel poderia ser empregada na tentativa de extrair mais lucro. Sob nenhuma circunstância uma negociação vencedora deve ser permitida se tornar uma negociação perdida. Para negociações perdedoras, uma quantia de perda aceitável deve ser predeterminada e uma perda de parada de proteção deve ser colocada e estritamente respeitada.
No contexto da negociação, as estratégias de saída são extremamente importantes na medida em que ajudam os operadores a superar as emoções ao negociar. Quando um negócio atinge seu preço-alvo, muitos operadores experimentam a ganância e hesitam em sair para obter mais lucro. Em última análise, isso leva a ganhar comércios transformando-se em perdedores. Quando as negociações perdedoras atingem seu stop loss, o medo se instala e os investidores hesitam em sair de negociações perdedoras, causando perdas ainda maiores.
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